Ett högteknologiskt företag specialiserat på forskning och utveckling av optisk fiberkommunikation och tillverkning.
Språk
Ett högteknologiskt företag specialiserat på forskning och utveckling av optisk fiberkommunikation och tillverkning.
En stigande tidvattenvåg lyfter alla båtar, men en båt rider på en något högre våg och det är Nvidias Spectrum-X Ethernet-switch och DPU-kombination, som har blivit ett föredraget nätverk för backend-nätverk för att sammankoppla AI-kluster som skalar bortom rackskaledomänen för den högpresterande NVSwitch-minnesstrukturen som också säljs av Nvidia.
Storleken på Nvidias Ethernet-språng är dramatiskt, precis som Nvidias beräkningsutveckling har varit under de senaste två åren.
Cisco Systems är fortfarande den dominerande leverantören av Ethernet-switchar för datacentret, edge-nätverket och campusområdet, men kanske inte länge till med tanke på den förväntade efterfrågan från AI-kluster under de kommande åren. Nvidias Ethernet-verksamhet är nu större än Arista Networks, som har jagat Cisco i datacentret under det senaste ett och ett halvt decenniet och som siktade på att nå en försäljning på 10 miljarder dollar nästa år, två år tidigare än vad deras högsta ledning hade planerat. Och även med det nyligen genomförda förvärvet av Juniper kommer det utvidgade HPE Networking att ha svårt att komma ikapp Nvidia i datacentret ännu mer än både Cisco och Arista.
Låt oss gå igenom siffrorna från IDC om Ethernet-switchmarknaden för andra kvartalet 2025, som vi som vanligt har förbättrat med våra egna uppskattningar, och sedan gå djupare in på datacentret som vi fokuserar på här på The Next Platform. (Våra uppskattningar visas med fetstil och kursiverad röd stil i tabellerna nedan, som alltid.)
IDC uppskattar att företag runt om i världen köpte Ethernet-switching för 14,51 miljarder dollar under junikvartalet, en ökning med 42,1 procent jämfört med samma period föregående år och hela 23,9 procent jämfört med första kvartalet 2025.
Switching exploderar, och det finns en risk att routing också kan göra det i takt med att datacenter sammankopplas för att skapa större AI-klusterområden.
IDC uppgav i uttalanden som åtföljde deras siffror att Cisco stod för 32,9 procent av routerförsäljningen, vilket motsvarar 1,16 miljarder dollar, en ökning med 17,7 procent jämfört med föregående år. Det betyder att Cisco växer snabbare än routermarknaden i stort. Med en tillväxt på endast 13,3 procent växer Huawei, med en routerförsäljning på 1,08 miljarder dollar, långsammare än marknaden. Vi känner inte till Junipers andel av routerförsäljningen, men i kölvattnet av HPE-förvärvet kommer det utan tvekan att nämnas i nästa rapport, som kommer att vara för det första hela kvartalet som Juniper har varit en del av HPE.
Den nya Switcheroo
Här är den historiska trenden för Ethernet-switchintäkter per leverantör som IDC sammanställer varje kvartal, med siffrorna för andra kvartalet tillagda:
Första kvartalet såg ut att bli lite svagt, som vi nu kan se, men det var inget utöver det vanliga. Det första kvartalet tenderar att vara svagare än det fjärde kvartalet föregående år. Det är bara under högkonjunkturperioder som detta inte alltid händer.
Ett staplat stapeldiagram är per definition svårt att förmedla trendlinjeinformation på en detaljerad nivå, vilket är anledningen till att företag använder dem. Det ger dig en känsla för data, men inte lika bra som en längre uppsättning faktiska trendlinjer som överlappar varandra per kategori. Så här är vad vi tycker är en bättre visuell bild, med en längre dataflöde, för att hjälpa dig att se trenderna:
Cisco är fortfarande den största försäljaren av Ethernet-switchutrustning, med 3,96 miljarder dollar, men växer ungefär en fjärdedel så snabbt som marknaden totalt sett eftersom de inte får mycket åtgärd inom AI-nätverk. Åtminstone inte jämfört med uppstickaren Nvidia. Dessutom ger Arista Cisco en del problem på campus-switchmarknaden där de har haft hegemoni i årtionden – om än inte så mycket problem som Ullal & Co hade hoppats, tror vi. (Sådana saker tar tid.)
Nvidia, som endast säljer Ethernet-switchutrustning för datacenter, ligger nu inte bara lite före Arista, utan betydligt. Baserat på IDC:s uttalanden uppskattar vi att Nvidia under junikvartalet hade en försäljning av Spectrum-switchar på 2,26 miljarder dollar, en ökning med en faktor 7,5 jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
Arista växte intressant nog inte lika snabbt som genomsnittet, vilket lyftes avsevärt av den massiva AI-utbyggnad som Nvidia har konstruerat – och konstruerat briljant under det senaste decenniet, kan vi tillägga – hade en försäljning av Ethernet-switchar på 1,83 miljarder dollar, en ökning med ”bara” 33,5 procent jämfört med föregående år och ”bara” 12,4 procent jämfört med föregående år.
Huawei hade en försäljning av Ethernet-switchar på 1,2 miljarder dollar, en ökning med 2 procent jämfört med samma period föregående år men en ökning med 77,6 procent jämfört med ett ganska dåligt första kvartal. Andra leverantörer, inklusive tillverkarna av originaldesign som tillverkar specialanpassad utrustning för hyperskalare, molnbyggare, telekomföretag och stora tjänsteleverantörer, stod för 4,58 miljarder dollar, en ökning med 42,5 procent och håller jämna steg med den totala marknaden.
