Un'impresa high-tech specializzata nella ricerca e nello sviluppo di comunicazioni e produzione in fibra ottica.
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Un'impresa high-tech specializzata nella ricerca e nello sviluppo di comunicazioni e produzione in fibra ottica.
La marea crescente solleva tutte le barche, ma una barca sta cavalcando un'onda leggermente più alta: si tratta della combinazione di switch Ethernet e DPU Spectrum-X di Nvidia, che è diventata la rete preferita per le reti back-end per l'interconnessione di cluster AI che vanno oltre il dominio rackscale del memory fabric NVSwitch ad alte prestazioni, anch'esso venduto da Nvidia.
L'entità del balzo in avanti compiuto da Nvidia in ambito Ethernet è notevole, così come lo è stato il balzo in avanti compiuto da Nvidia nel campo dell'elaborazione dati negli ultimi due anni.
Cisco Systems è ancora il fornitore dominante di switch Ethernet per data center, edge e campus, ma forse non per molto, data la domanda prevista di cluster di intelligenza artificiale nei prossimi anni. Il business Ethernet di Nvidia è ora più grande di quello di Arista Networks, che ha inseguito Cisco nel data center per gli ultimi quindici anni e che puntava a superare i 10 miliardi di dollari di fatturato l'anno prossimo, due anni prima di quanto previsto dai suoi vertici. E anche con l'acquisizione di Juniper appena completata, la più grande HPE Networking avrà difficoltà a raggiungere Nvidia nel data center, ancora più di Cisco e Arista.
Diamo un'occhiata ai dati di IDC sul mercato degli switch Ethernet per il secondo trimestre del 2025, che come di consueto abbiamo arricchito con le nostre stime, per poi approfondire il data center su cui ci concentriamo qui a The Next Platform. (Le nostre stime sono mostrate in grassetto rosso corsivo nelle tabelle sottostanti, come sempre.)
Nel trimestre di giugno, IDC stima che le aziende di tutto il mondo abbiano acquistato 14,51 miliardi di dollari di switch Ethernet all'anno, con un incremento del 42,1% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente e di un sorprendente 23,9% su base sequenziale rispetto al primo trimestre del 2025.
Lo switching sta esplodendo e c'è la possibilità che anche il routing possa farlo, poiché i data center sono interconnessi per creare footprint di cluster AI più grandi.
IDC ha dichiarato, nelle dichiarazioni che accompagnano i suoi dati, che Cisco ha registrato il 32,9% delle vendite di router, pari a 1,16 miliardi di dollari, con un aumento del 17,7% su base annua. Ciò significa che Cisco sta crescendo più rapidamente del mercato dei router in generale. Con una crescita di appena il 13,3%, Huawei, con 1,08 miliardi di dollari di vendite di router, sta crescendo più lentamente del mercato. Non conosciamo la quota di Juniper nel settore del routing, ma in seguito all'acquisizione di HPE sarà senza dubbio menzionata nel prossimo rapporto, che riguarderà il primo trimestre completo in cui Juniper è entrata a far parte di HPE.
Il nuovo scambio
Ecco l'andamento storico dei ricavi degli switch Ethernet per fornitore, elaborato da IDC ogni trimestre, con l'aggiunta dei dati del secondo trimestre:
Il primo trimestre sembrava un po' debole, come possiamo vedere ora, ma non era niente di insolito. Il primo trimestre di qualsiasi anno tende a essere più debole del quarto trimestre di qualsiasi anno precedente. È solo che durante i periodi di boom questo non sempre accade.
Un grafico a barre impilate, per definizione, è difficile da utilizzare per trasmettere informazioni sulle linee di tendenza a livello granulare, ed è per questo che le aziende lo utilizzano. Offre un'idea dei dati, ma non è efficace quanto un insieme più ampio di linee di tendenza reali che si sovrappongono per categoria. Ecco quindi quella che riteniamo una visualizzazione migliore, con una serie di dati più ampia, per aiutarvi a visualizzare le tendenze:
Cisco è ancora il più grande fornitore di apparecchiature di commutazione Ethernet, con un valore di 3,96 miliardi di dollari, ma sta crescendo a un ritmo circa un quarto più veloce del mercato complessivo perché non sta ottenendo grandi risultati nel networking basato sull'intelligenza artificiale. Almeno non rispetto alla nuova arrivata Nvidia. Inoltre, Arista sta dando filo da torcere a Cisco nel mercato degli switch per campus, dove detiene l'egemonia da decenni – anche se non quanto Ullal & Co. speravano, a nostro avviso. (Queste cose richiedono tempo.)
Nvidia, che vende esclusivamente apparecchiature di switching Ethernet per data center, ora è non solo leggermente più avanti di Arista, ma di molto. Nel trimestre di giugno, secondo le dichiarazioni di IDC, stimiamo che Nvidia abbia venduto switch Spectrum per 2,26 miliardi di dollari, con un aumento di 7,5 volte rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente.
Arista, curiosamente, non è cresciuta così velocemente come la media, che è stata notevolmente incrementata dall'enorme sviluppo dell'intelligenza artificiale progettato da Nvidia (e progettato brillantemente negli ultimi dieci anni, potremmo aggiungere) e ha registrato vendite di switch Ethernet pari a 1,83 miliardi di dollari, in aumento "solo" del 33,5 percento su base annua e "solo" del 12,4 percento su base sequenziale.
Huawei ha registrato vendite di switch Ethernet per 1,2 miliardi di dollari, in aumento del 2% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, ma del 77,6% su base sequenziale rispetto a un primo trimestre piuttosto negativo. Altri fornitori, tra cui i produttori di design originali che realizzano apparecchiature personalizzate per hyperscaler, cloud builder, telco e grandi fornitori di servizi, hanno rappresentato 4,58 miliardi di dollari, in crescita del 42,5% e in linea con il mercato complessivo.
