Высокотехнологичное предприятие, специализирующееся на исследованиях и разработках в области оптоволоконной связи и производства.
Язык
Высокотехнологичное предприятие, специализирующееся на исследованиях и разработках в области оптоволоконной связи и производства.
Прилив поднимает все лодки, но одна лодка плывет на волне немного более высокой. Это коммутатор Ethernet Spectrum-X и DPU от Nvidia, которые стали предпочтительной сетью для внутренних сетей, обеспечивающих соединение кластеров ИИ, масштабируемых за пределы стоечного уровня более производительной структуры памяти NVSwitch, также продаваемой Nvidia.
Масштабы скачка в развитии Ethernet от Nvidia столь же впечатляющи, как и скачок в области вычислений от Nvidia за последние два года.
Cisco Systems по-прежнему остаётся доминирующим поставщиком коммутаторов Ethernet для центров обработки данных, периферийных сетей и кампусов, но, возможно, это ненадолго, учитывая ожидаемый спрос на кластеры искусственного интеллекта в ближайшие годы. Ethernet-бизнес Nvidia теперь крупнее, чем у Arista Networks, которая последние полтора десятилетия конкурировала с Cisco в сфере центров обработки данных и поставила перед собой цель достичь объёма продаж в 10 миллиардов долларов в следующем году, на два года раньше, чем планировало руководство. И даже с учётом только что завершённого приобретения Juniper, увеличившейся компании HPE Networking будет ещё сложнее догнать Nvidia в сфере центров обработки данных, чем Cisco и Arista.
Давайте рассмотрим данные IDC о рынке Ethernet-коммутации за второй квартал 2025 года, которые мы, как обычно, дополнили собственными оценками, а затем подробно рассмотрим центр обработки данных, на котором мы фокусируемся здесь, в The Next Platform. (Наши оценки, как всегда, выделены жирным красным курсивом в таблицах ниже.)
По оценкам IDC, в июньском квартале компании по всему миру приобрели коммутационное оборудование Ethernet на сумму 14,51 млрд долларов США, что на 42,1% больше, чем за аналогичный период прошлого года, и на целых 23,9% больше, чем в первом квартале 2025 года.
Коммутация стремительно развивается, и есть вероятность, что и маршрутизация тоже будет развиваться, поскольку центры обработки данных объединяются между собой, создавая более крупные кластеры ИИ.
В отчётах IDC, сопровождающих её данные, говорится, что доля Cisco в общем объёме продаж маршрутизаторов составила 1,16 млрд долларов США, что на 17,7% больше, чем годом ранее. Это означает, что Cisco растёт быстрее рынка маршрутизаторов в целом. Huawei, чей рост составил всего 13,3%, растёт медленнее рынка, а продажи маршрутизаторов Huawei составили 1,08 млрд долларов США. Мы не знаем, какую долю рынка маршрутизации занимает Juniper, но после приобретения HPE она, несомненно, будет упомянута в следующем отчёте, который станет первым полным кварталом, в котором Juniper входит в состав HPE.
Новый Switcheroo
Ниже представлена историческая тенденция доходов от продаж коммутаторов Ethernet по поставщикам, которую IDC собирает каждый квартал, с добавлением показателей за второй квартал:
Как мы теперь видим, первый квартал оказался несколько слабым, но в целом ничего необычного не произошло. Первый квартал любого года, как правило, слабее четвёртого квартала любого предыдущего года. Просто в периоды подъёма это случается не всегда.
Стекчатая столбчатая диаграмма по определению не позволяет детально отразить информацию о трендах, поэтому компании её и используют. Она даёт представление о данных, но не так хорошо, как более длинный набор реальных трендов, перекрывающихся по категориям. Поэтому мы считаем, что вот более удачный визуальный вариант с более обширной полосой данных, который поможет вам увидеть тенденции:
Cisco по-прежнему остаётся крупнейшим поставщиком коммутаторов Ethernet с оборотом в 3,96 миллиарда долларов, но растёт примерно в четверть от общего объёма рынка, поскольку не проявляет особой активности в сфере сетей искусственного интеллекта. По крайней мере, по сравнению с выскочкой Nvidia. Более того, Arista создаёт Cisco некоторые проблемы на рынке кампусных коммутаторов, где она десятилетиями доминировала, — хотя, по нашему мнению, не такие серьёзные, как надеялись Уллал и компания. (На всё это нужно время.)
Компания Nvidia, которая продаёт только коммутаторы Ethernet для центров обработки данных, теперь опережает Arista не просто немного, а значительно. Согласно отчётам IDC, в июньском квартале продажи коммутаторов Spectrum от Nvidia составили 2,26 млрд долларов, что в 7,5 раза больше, чем в аналогичном квартале прошлого года.
Что интересно, рост Arista не был таким быстрым, как в среднем, чему способствовало масштабное наращивание ИИ-технологий, которые Nvidia спроектировала (и спроектировала блестяще за последнее десятилетие), и объем продаж коммутаторов Ethernet составил 1,83 млрд долларов, что на «всего» 33,5% больше в годовом исчислении и на «всего» 12,4% больше в последовательном исчислении.
Продажи Ethernet-коммутаторов Huawei составили 1,2 млрд долларов, что на 2% больше, чем годом ранее, но на 77,6% больше, чем в предыдущем квартале, после довольно неудачного первого квартала. Другие поставщики, включая производителей оригинального оборудования, разрабатывающих оборудование на заказ для гиперскейлеров, разработчиков облачных решений, телекоммуникационных компаний и крупных поставщиков услуг, принесли 4,58 млрд долларов, увеличившись на 42,5% и сохранив темпы роста рынка в целом.
