En højteknologisk virksomhed med speciale i forskning og udvikling af optisk fiberkommunikation og fremstilling.
Sprog
En højteknologisk virksomhed med speciale i forskning og udvikling af optisk fiberkommunikation og fremstilling.
En stigende tidevand løfter alle både, men én båd rider på en lidt højere bølge, og det er Nvidias Spectrum-X Ethernet-switch og DPU-kombination, som er blevet et foretrukket netværk til backend-netværk til sammenkobling af AI-klynger, der skalerer ud over rackskala-domænet for den højere ydeevne NVSwitch-hukommelsesstruktur, der også sælges af Nvidia.
Omfanget af Nvidias Ethernet-spring er dramatisk, ligesom springet i Nvidias beregningsevne har været det i løbet af de sidste to år.
Cisco Systems er stadig den dominerende leverandør af Ethernet-switche på tværs af datacentre, edge-netværk og campus, men måske ikke længe i betragtning af den forventede efterspørgsel fra AI-klynger i de kommende år. Nvidias Ethernet-forretning er nu større end Arista Networks, som har forfulgt Cisco i datacentret i det sidste halvandet årti, og som sigtede mod at nå en omsætning på 10 milliarder dollars næste år, to år tidligere end deres topledere havde planlagt. Og selv med det netop gennemførte opkøb af Juniper vil det udvidede HPE Networking have endnu større problemer med at indhente Nvidia i datacentret end både Cisco og Arista.
Lad os gennemgå tallene fra IDC om Ethernet-switchingmarkedet for andet kvartal af 2025, som vi som sædvanlig har forbedret med vores egne estimater, og derefter dykke ned i det datacenter, som vi fokuserer på her hos The Next Platform. (Vores estimater er som altid vist med fed rød kursiv i tabellerne nedenfor.)
IDC anslår, at virksomheder verden over købte Ethernet-switching for 14,51 milliarder dollars i juni-kvartalet, hvilket er en stigning på 42,1 procent i forhold til samme periode året før og hele 23,9 procent i forhold til 1. kvartal 2025.
Switching eksploderer, og der er en chance for, at routing også kan gøre det, efterhånden som datacentre sammenkobles for at skabe større AI-klyngeaftryk.
IDC oplyste i ledsagende tal, at Cisco havde 32,9 procent af routersalget, hvilket svarer til 1,16 milliarder dollars, en stigning på 17,7 procent år over år. Det betyder, at Cisco vokser hurtigere end routermarkedet generelt. Med en vækst på kun 13,3 procent vokser Huawei med et routersalg på 1,08 milliarder dollars langsommere end markedet. Vi kender ikke Junipers andel af routing, men i kølvandet på HPE-opkøbet vil det uden tvivl blive nævnt i den næste rapport, som vil være for det første hele kvartal, hvor Juniper har været en del af HPE.
Den nye Switcheroo
Her er den historiske tendens for Ethernet-switchindtægter fordelt på leverandører, som IDC sammenstiller hvert kvartal, med tallene for 2. kvartal tilføjet:
Første kvartal så ud til at være lidt svagt, som vi nu kan se, men det var ikke noget usædvanligt. Årets første kvartal har en tendens til at være svagere end fjerde kvartal af de foregående år. Det er bare i perioder med højkonjunktur, at dette ikke altid sker.
Et stablet søjlediagram er per definition svært at formidle trendlinjeinformation på et detaljeret niveau, hvilket er grunden til, at virksomheder bruger dem. Det giver dig en fornemmelse af dataene, men ikke så godt som et længere sæt af faktiske trendlinjer, der overlapper hinanden efter kategori. Så her er, hvad vi mener er en bedre visualisering, med en længere datarunde, der kan hjælpe dig med at se tendenserne:
Cisco er stadig den største leverandør af Ethernet-switchudstyr med en værdi af 3,96 milliarder dollars, men virksomheden vokser cirka en fjerdedel så hurtigt som markedet generelt, fordi den ikke rigtig får meget action inden for AI-netværk. I hvert fald ikke sammenlignet med opkomlingen Nvidia. Desuden giver Arista Cisco problemer på markedet for campus-switching, hvor den har haft hegemoni i årtier – dog ikke så mange problemer, som Ullal & Co havde håbet, tror vi. (Disse ting tager tid.)
Nvidia, der kun sælger Ethernet-switchingudstyr til datacentre, er nu ikke bare en lille smule foran Arista, men en hel del. I juni-kvartalet regner vi med, baseret på IDC-opgørelser, at Nvidia havde et salg af Spectrum-switche på 2,26 milliarder dollars i juni, hvilket er en stigning på 7,5 gange i forhold til samme kvartal året før.
Arista voksede interessant nok ikke så hurtigt som gennemsnittet, der blev betydeligt løftet af den massive AI-udbygning, som Nvidia har konstrueret – og konstrueret genialt i løbet af det seneste årti, kan vi tilføje – havde et salg af Ethernet-switche på 1,83 milliarder dollars, en stigning på "kun" 33,5 procent år-til-år og "kun" 12,4 procent sekventielt.
Huawei havde et salg af Ethernet-switche for 1,2 milliarder dollars, en stigning på 2 procent i forhold til samme periode året før, men en stigning på 77,6 procent i forhold til et ret dårligt første kvartal. Andre leverandører, herunder producenter af originalt design, der laver specialudstyr til hyperscalere, cloud-byggere, teleselskaber og store tjenesteudbydere, tegnede sig for 4,58 milliarder dollars, en stigning på 42,5 procent og holder dermed trit med det samlede marked.
