Una empresa de alta tecnología especializada en la investigación y el desarrollo de comunicaciones y fabricación de fibra óptica.
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Una empresa de alta tecnología especializada en la investigación y el desarrollo de comunicaciones y fabricación de fibra óptica.
La marea creciente levanta todos los barcos, pero un barco está surfeando una ola levemente más alta y ese es el combo de conmutador Ethernet y DPU Spectrum-X de Nvidia, que se ha convertido en la red preferida para redes back-end para interconectar clústeres de IA que escalan más allá del dominio de escala de rack de la estructura de memoria NVSwitch de mayor rendimiento que también vende Nvidia.
La magnitud del salto de Ethernet de Nvidia es espectacular, tal como lo ha sido el salto en capacidad de procesamiento de Nvidia en los últimos dos años.
Cisco Systems sigue siendo el proveedor dominante de conmutadores Ethernet para centros de datos, el edge y el campus, pero quizás no por mucho tiempo dada la demanda prevista de clústeres de IA en los próximos años. El negocio de Ethernet de Nvidia es ahora mayor que el de Arista Networks, que ha estado siguiendo de cerca a Cisco en el sector de los centros de datos durante la última década y media y que aspiraba a superar los 10 000 millones de dólares en ventas el próximo año, dos años antes de lo previsto por sus directivos. E incluso con la recién completada adquisición de Juniper, la ampliada HPE Networking tendrá dificultades para alcanzar a Nvidia en el sector de los centros de datos, incluso más que Cisco y Arista.
Repasemos las cifras de IDC sobre el mercado de conmutación Ethernet para el segundo trimestre de 2025, que, como es habitual, hemos mejorado con nuestras propias estimaciones, y luego profundicemos en el centro de datos en el que nos centramos en The Next Platform. (Nuestras estimaciones se muestran en negrita y cursiva roja en las tablas a continuación, como siempre).
En el trimestre de junio, IDC estima que las empresas de todo el mundo compraron $14,51 mil millones de dólares en conmutación Ethernet al año, un aumento del 42,1 por ciento respecto del mismo período del año anterior y un enorme 23,9 por ciento secuencialmente desde el primer trimestre de 2025.
La conmutación está en pleno auge, y existe la posibilidad de que el enrutamiento también lo haga, a medida que los centros de datos se interconectan para crear áreas de clústeres de IA más grandes.
IDC afirmó en declaraciones que acompañan a sus cifras que Cisco representó el 32,9 % de las ventas de routers, lo que equivale a 1160 millones de dólares, un aumento interanual del 17,7 %. Esto significa que Cisco crece más rápido que el mercado de routers en general. Con un crecimiento de tan solo el 13,3 %, Huawei, con 1080 millones de dólares en ventas de routers, crece a un ritmo menor que el del mercado. Desconocemos la participación de Juniper en el mercado de routers, pero tras la adquisición de HPE, sin duda se mencionará en el próximo informe, que corresponderá al primer trimestre completo en el que Juniper forma parte de HPE.
El nuevo cambio
A continuación, se presenta la tendencia histórica de los ingresos por conmutadores Ethernet por proveedor que IDC elabora cada trimestre, con los números del segundo trimestre incluidos:
El primer trimestre pareció ser algo flojo, como podemos ver ahora, pero no fue nada fuera de lo común. El primer trimestre de cualquier año suele ser más flojo que el cuarto trimestre de cualquier año anterior. Es solo que en épocas de bonanza que esto no siempre ocurre.
Un gráfico de barras apiladas, por definición, dificulta la transmisión de información de líneas de tendencia a nivel granular, razón por la cual las empresas lo utilizan. Ofrece una idea general de los datos, pero no tan buena como un conjunto más extenso de líneas de tendencia reales que se superponen por categoría. Por lo tanto, a continuación, presentamos lo que consideramos una mejor representación visual, con una pista de datos más amplia, para ayudarle a visualizar las tendencias:
Cisco sigue siendo el mayor proveedor de equipos de conmutación Ethernet, con un valor de 3.960 millones de dólares, pero crece aproximadamente una cuarta parte del ritmo del mercado en general debido a su escasa actividad en redes de IA. Al menos, no en comparación con la emergente Nvidia. Además, Arista le está dando problemas a Cisco en el mercado de conmutación de campus, donde ha dominado durante décadas, aunque creemos que no tantos como Ullal & Co. esperaban. (Estas cosas llevan tiempo).
Nvidia, que solo vende equipos de conmutación Ethernet para centros de datos, ahora no solo supera ligeramente a Arista, sino que la supera con creces. Según las declaraciones de IDC, en el trimestre de junio, Nvidia registró ventas de conmutadores Spectrum por valor de 2260 millones de dólares, un aumento de 7,5 veces en comparación con el mismo trimestre del año anterior.
Curiosamente, Arista no creció tan rápido como el promedio, que fue significativamente impulsado por el desarrollo masivo de inteligencia artificial que Nvidia diseñó (y diseñó de manera brillante durante la última década, podríamos agregar) y tuvo ventas de conmutadores Ethernet por $1.83 mil millones, un aumento de "solo" 33,5 por ciento año tras año y "solo" 12,4 por ciento secuencial.
Huawei registró ventas de conmutadores Ethernet por valor de 1.200 millones de dólares, un 2 % más que en el mismo periodo del año anterior, pero un 77,6 % más que en el trimestre anterior, tras un primer trimestre bastante negativo. Otros proveedores, incluyendo los fabricantes de diseño original que fabrican equipos a medida para hiperescaladores, desarrolladores de nube, empresas de telecomunicaciones y grandes proveedores de servicios, representaron 4.580 millones de dólares, un 42,5 % más, manteniéndose al ritmo del mercado general.
